Si eres inversor y estás pensando en adquirir una vivienda, reformar un inmueble o acceder a liquidez sin deshacer tu cartera, existe una solución que combina rentabilidad, eficiencia fiscal y flexibilidad: el préstamo lombardo.
Este producto financiero, aunque históricamente reservado a grandes patrimonios, hoy es cada vez más accesible para quienes cuentan con una cartera de fondos, acciones o ETFs desde 5.000 €. Su origen se remonta a la región de Lombardía (Italia), donde en el siglo XVI los comerciantes obtenían préstamos utilizando sus activos como garantía, sin necesidad de venderlos. De ahí su nombre.
¿Qué es un préstamo lombardo?
Un préstamo lombardo es una fórmula de financiación que te permite obtener liquidez pignorando tus inversiones. Es decir, entregas tus activos como garantía temporal, sin perder la titularidad ni tener que venderlos.
📌 Se trata de “pignorar” tus inversiones, o dicho de forma más clara, “hipotecar tus fondos” sin venderlos.
Los activos quedan en garantía y tú recibes un porcentaje de su valor en forma de préstamo. Mientras tanto, tu dinero sigue invertido y generando rentabilidad.
¿Cómo funciona?
1. El cliente aporta una cartera de activos financieros: fondos, ETFs, acciones…
2. La entidad financiera evalúa su valor y ofrece un préstamo que puede llegar al 95% en algunos casos.
3. El dinero se transfiere de forma ágil, normalmente sin intervención notarial.
4. Puedes optar por un sistema de amortización con carencia, es decir, pagar solo intereses durante un tiempo y abonar el capital al final del préstamo.
5. Esta fórmula es especialmente útil si compras para revender: usas una cuota baja y cancelas todo al vender la propiedad.
📈 Importes: desde 5.000 € hasta 2.000.000 €
🗓 Plazos: desde 6 meses hasta 10 años
Principales ventajas para inversores
Financiación total (más allá del 100%)
Una hipoteca para inversores difícilmente supera el 70% de financiación. Con un préstamo lombardo puedes cubrir el 100% del valor de la vivienda, e incluso añadir gastos, reformas o liquidez adicional.
Mantienes tu inversión
No necesitas vender tu fondo, por tanto:
• Sigues generando rentabilidad con tu cartera.
• Evitas tributar por plusvalías.
• Conservas tu estrategia financiera intacta.
Gasto deducible y fiscalmente eficiente
Los intereses del préstamo lombardo pueden ser deducibles en el IRPF si la compra es para alquiler, lo que mejora todavía más su rentabilidad.
Más rentable que comprar al contado
Veámoslo con un ejemplo real:
Imagina que dispones de un fondo de inversión de 200.000 € que genera una rentabilidad anual del 7% (14.000 € al año).
Quieres comprar una vivienda de 100.000 € que planeas alquilar por un 6% anual(6.000 €).
• Si compras al contado: usas 100.000 € del fondo → Te quedan 100.000 € que rentan 7.000 € → Ganancia total anual: 13.000 €
• Si usas un préstamo lombardo al 3%, no tocas tu fondo (sigues ganando 14.000 €), pagas 3.000 € de intereses y obtienes 6.000 € del alquiler → Ganancia total: 17.000 €
🟢 Resultado: has ganado un 30,7% más que comprando al contado, y sin vender tus inversiones. Y aún puede ser mayor si consideras los beneficios fiscales.
📓 Sin productos vinculados ni ataduras
A diferencia de una hipoteca, no estás obligado a:
• Contratar seguros de vida, hogar o protección de pagos.
• Domiciliar nómina o usar tarjetas.
• Aceptar bonificaciones que encarecen el producto si no las cumples.
• Un análisis de riesgos más flexible: menos exigencias personales como ratios económicos o estabilidad laboral.
Rápido, flexible y sin burocracia
• No necesitas tasación.
• No requiere notaría (en la mayoría de los casos).
• Dispones del capital en pocos días.
• No afecta al registro de la propiedad.
¿Qué riesgos conlleva?
• Si el valor de tus inversiones baja, la entidad puede pedirte que amplíes la garantía o amortices parte del préstamo.
• Si no devuelves el préstamo, podrían ejecutar los activos en garantía.
💡 Pero no te preocupes: en Hipotea analizamos tu caso al detalle y te asesoramos de forma personalizada para que sepas si esta opción es adecuada para ti, o si conviene optar por otra solución.
¿Cuándo es recomendable usar un préstamo lombardo?
• Cuando quieres invertir en inmobiliario sin vender tu cartera.
• Si compras para alquilar y buscas optimizar tu fiscalidad.
• Cuando necesitas liquidez rápida sin afectar tu estrategia financiera.
• Si deseas reformar o mejorar una propiedad sin hipotecarla.
• Cuando buscas una alternativa más rentable que el pago al contado.
• Si valoras libertad, flexibilidad y rentabilidad, sin ataduras.
En Hipotea, lo analizamos todo por ti
En Hipotea trabajamos con los principales productos del mercado en préstamos lombardos y contamos con un equipo experto que:
- Analiza tu perfil inversor
- Evalúa tus activos y objetivos
- Te asesora de forma clara, segura y eficaz
Si estás pensando en comprar una vivienda como inversión y no quieres hipotecar tu propiedad ni vender tus fondos, contáctanos.
En Hipotea te ayudamos a financiar con inteligencia y mantener tu patrimonio creciendo.
